Für den Kauf von Aktien oder ETFs brauchen Sie ein Wertpapierdepot, in dem der Anbieter Ihre Wertpapiere verwahrt. Welches Depot passt, hängt davon ab, was und wie oft Sie handeln. Vergleichen Sie die Gebühren für geplante Käufe und Verkäufe sowie die verfügbaren Handelsplätze. Auch das Wertpapierangebot und die Bedienung zählen; der niedrige Werbepreis ist nur ein Kriterium.
Gebühren für den eigenen Bedarf prüfen
Vergleichen Sie zuerst die Kosten, die bei Ihrer geplanten Nutzung anfallen. Dazu zählen eine mögliche Depotführungsgebühr und die Kosten für Kauf- und Verkaufsorders. Eine Order ist ein Kauf- oder Verkaufsauftrag. Achten Sie auf Mindestgebühren und darauf, ob der Anbieter einen festen Betrag oder einen Anteil des Orderwerts berechnet.
Wenn Sie nur wenige Käufe pro Jahr tätigen, wirkt sich eine jährliche Depotgebühr stärker auf Ihre Gesamtkosten aus. Wer häufiger handelt, sollte vor allem die Kosten jeder Order prüfen. Für einen regelmäßigen Sparplan zählen dessen Ausführungsgebühren. Notieren Sie dafür, welche Wertpapiere Sie kaufen wollen, wie oft Sie kaufen und ob Sie einzelne Käufe oder einen Sparplan planen. Vergleichen Sie anschließend die Preisverzeichnisse anhand dieses Profils.
Eine kostenlose Depotführung bedeutet nicht, dass der Handel kostenlos ist. Neben den ausdrücklich ausgewiesenen Gebühren beeinflusst auch der Spread den Kaufpreis. Das ist die Differenz zwischen dem Preis, zu dem Sie ein Wertpapier kaufen können, und dem Preis, zu dem Sie es verkaufen können. Der Spread erscheint nicht unbedingt als separate Gebühr und hängt unter anderem vom Wertpapier ab. Auch Handelsplatz und Zeitpunkt spielen eine Rolle. Prüfen Sie vor der Order die angezeigten Kauf- und Verkaufskurse sowie die Kosteninformation.
Bei ETFs und Fonds kommen außerdem laufende Produktkosten hinzu. Diese Kosten gehören zum jeweiligen Anlageprodukt und sind von Depot- und Ordergebühren zu unterscheiden. Vergleichen Sie daher die Depot- und Handelskosten ebenso wie die Kosten der ausgewählten Produkte.
Handelsplätze und Ordertypen vergleichen
Ein Handelsplatz ist eine Börse oder ein anderer Ort, an dem Kauf- und Verkaufsaufträge ausgeführt werden. Prüfen Sie, welche Handelsplätze der Anbieter anbietet und ob Sie den Platz selbst auswählen können. Kurse, Handelsvolumen und Kosten können sich unterscheiden. Auch wann und zu welchem Preis eine Order ausgeführt wird, hängt vom Handelsplatz ab. Kein Handelsplatz ist für jedes Wertpapier und jede Order automatisch die beste Wahl.
Auch die Handelszeit zählt: Außerhalb der regulären Börsenzeiten kann der Spread größer sein. Eine längere Verfügbarkeit für Orders sagt deshalb allein wenig über den Preis aus. Vergleichen Sie vor dem Kauf den angezeigten Kurs und die Kosten für genau die Order, die Sie aufgeben wollen.
Für Einsteiger ist eine Limit-Order hilfreich. Dabei legen Sie beim Kauf einen Höchstpreis oder beim Verkauf einen Mindestpreis fest. Die Order wird nur ausgeführt, wenn die Bedingungen erfüllt sind. Das schützt vor einer Ausführung zu einem ungünstigeren Preis als dem festgelegten Limit. Ob ein Geschäft zustande kommt, bleibt offen. Prüfen Sie, ob der Anbieter Limit-Orders und weitere benötigte Ordertypen verständlich erklärt und leicht zugänglich macht.
Gewünschte Wertpapiere abgleichen
Prüfen Sie, ob der Anbieter die Wertpapiere, die Sie kaufen möchten, im Angebot hat und ob Sie sie an den für Sie relevanten Handelsplätzen handeln können. Das kann einzelne Aktien ebenso betreffen wie ETFs oder Fonds. Wer regelmäßig per Sparplan investieren will, sollte zusätzlich prüfen, ob die gewünschten Produkte als Sparplan angeboten werden.
Suchen Sie vor der Depoteröffnung nach konkreten Wertpapieren, statt sich nur auf allgemeine Angaben wie „große Auswahl“ zu verlassen. Prüfen Sie dabei auch, ob die angezeigte Produktinformation, der Handelsplatz und mögliche Sparplanbedingungen zu Ihrem Vorhaben passen. Die BaFin empfiehlt, vorab zu klären, welche Wertpapiere an welchen Märkten handelbar sind.
Depotoberfläche und Kundenservice prüfen
Eine verständliche Oberfläche hilft, Wertpapiere zu suchen, Kosten zu prüfen und Orders kontrolliert abzugeben. Testen Sie, ob Sie vor dem Absenden einer Order den Wertpapiernamen und die Stückzahl klar erkennen. Prüfen Sie auch, ob Handelsplatz und voraussichtliche Kosten klar angezeigt werden. Eine leicht zu findende Übersicht Ihrer Wertpapiere und verständliche Abrechnungen erleichtern es, Bestände und Buchungen nachzuvollziehen.
Eine einfache App erleichtert den Einstieg, doch schnelle Kaufmöglichkeiten und häufige Benachrichtigungen können auch zu mehr Transaktionen verleiten. Wenn Sie langfristig investieren möchten, sollte die Bedienung bewusste Entscheidungen unterstützen. Prüfen Sie außerdem, wie der Anbieter bei Fragen erreichbar ist und ob Hilfe über Kanäle angeboten wird, die Sie nutzen möchten. Welche Bedienung und welcher Kundenservice zu Ihnen passen, hängt davon ab, was Sie brauchen.
Kosten und Handelsplätze bei Neobrokern
Neobroker bieten Wertpapierhandel vor allem über eine App an und werben häufig mit niedrigen oder fehlenden Ordergebühren. Bei bestimmten Nutzungen, etwa regelmäßigen ETF-Sparplänen, können die Kosten dadurch niedrig sein. Prüfen Sie trotzdem die vollständigen Kosten und die verfügbaren Handelsplätze. Manche Angebote schränken die Auswahl an Handelsplätzen oder Orderfunktionen ein.
Auch bei Neobrokern gilt: Niedrige Gebühren allein sagen nichts darüber aus, ob Sie einen guten Kurs erhalten. Maßgeblich sind die konkrete Ausführung und der Spread beim jeweiligen Handel. Vergleichen Sie daher nicht nur Werbeangaben, sondern die Kostenanzeige und Kurse für Ihre geplante Order.
Anbieter mit denselben Orders vergleichen
Vergleichen Sie zwei oder drei Anbieter anhand derselben geplanten Käufe und Verkäufe. Prüfen Sie bei jedem Anbieter, ob die gewünschten Wertpapiere und Sparpläne verfügbar sind, welche Gebühren für Ihre geplanten Transaktionen anfallen und welche Ordertypen Sie nutzen können. Sehen Sie sich außerdem an, ob Kosten und Handelsplatz vor der Order klar angezeigt werden.
Bei wenigen langfristigen Käufen sind andere Eigenschaften wichtig als bei häufigen Einzelorders. Wenn Sie hauptsächlich einen ETF-Sparplan nutzen möchten, gewichten Sie dessen Kosten und Verfügbarkeit besonders stark. Wenn Sie einzelne Aktien kaufen wollen, zählen zusätzlich die Handelsplatzauswahl und passende Ordertypen. Lesen Sie vor der Entscheidung das aktuelle Preisverzeichnis und die Kosteninformationen des Anbieters.